午后，万科股票涨停了，H股涨了13%，债券\"21万科02\"直接拉了36%，全网都在传有关房地产的消息。
背后传的消息有2条：1、第三个传中X公司牵头开始对万科进行市场化化债。2、第二个就是准备给房地产的贷款贴息，规模在4000亿。对于1，我个人觉得万科是不用问它会不会倒，它是不能倒，必须要救，因为他很多债务都在银行，不救很麻烦。对于2，关乎整个地产行业，也跟买房人切身利益相关，就是传贷款贴息细节出来了，这种风声不是第一次传出，大概率有谱。大家都现在房贷的真实负担，其实挺重的。表面上看，现在房贷利率是3.1% 左右，好像不高。但别忘了，现在东西基本没怎么涨价，甚至有些还在跌。算上这个因素，你背上房贷的真实利率负担其实超过了 4%。这比前几年的真实负担要重得多。如果强行要求银行把利率降得很低，银行的利润压力会非常大，可能自己也扛不住。所以，一个更可行的办法是，政府出钱补贴一部分利息。这样既能实实在在降低大家买房、还贷的成本，又不会把压力全甩给银行。方正证券给出的预测，我挺认可：房贷贴息这个政策不会一下子铺开，大概率会：第一步：先给新买第一套房的人补贴利息，鼓励新的刚需进场。第二步：再慢慢考虑覆盖那些已经贷了款、还贷压力特别大（高风险）的存量房贷。这是一个循序渐进的过程。通过补贴把房贷利率降下来，让它和房子的租金回报率接近。这样大家持有房子感觉没那么亏，房价下跌的预期就被打破了。这意味着，房价下跌的空间已经不大了，外资投行一致预期的2027年房价见底大概率将提前到明年。
